作为与股市联系最为紧密的一种保险理财产品，投连险在这一轮的股市调整中很受伤，投资收益随指数下行出现亏损，引起投资者信任危机。如何合理配置投连险产品以规避未来可能出现的投资风险，使投资收益最大化？记者近日就此采访了国内唯一一家专营投连险的瑞泰人寿的两位专家，专家称投连险保户在理念上应当坚持长期投资的观念，而在具体的操作技巧上要注意限制不同类型账户的投资比例，以平衡投资风险。

　　平衡账户降低投资风险

　　据了解，投连险产品一般根据风险收益水平的不同，设有多个投资账户，以某保险公司为例，其投连险账户分为成长型、平衡型、安益型、稳定型和避险型投资账户，五个投资账户的潜在风险级别依次降低、同时潜在收益水平也依次下降，客户资金可在这五个账户中免费转换。专家表示，投连险为客户提供了一个灵活的投资理财平台，客户可以根据自身的理财需求和风险承受能力通过账户的配置来实现资产配置，从而达到个人投资理财风险收益的平衡点。

　　受到股市动荡的影响，投连险的投资风险也不断增加，在此基础上，瑞泰人寿副总裁兼产品总监宁森介绍了一种适合在振荡市场投资的功能??DCA（Dollar Cost Averaging）功能。客户可以将首期资金配置在低风险投资账户中，之后的一段时间，这些资金将被逐步转移到风险级别更高的投资账户中。宁森表示，通过这种方式实现逐步增加对高风险基金的投资，可以有效降低短期市场波动的影响，且有效控制不正确的入市时间给投资收益带来的风险。据介绍，如果在DCA转移过程中市场仍持续下跌，客户将持续以更低的价格将资金转移至成长型账户，借此为未来的收益奠定基础，而不必被动等待。

　　坚持长期持有获益最大

　　今年以来投连险销售走弱与国内A股市场的振荡下行密切相关，对于股市下跌的恐慌也影响人们对投连险的信心。对于中国股市的调整，瑞泰人寿总裁兼CEO丁瑞德再次强调了长期投资，不择时的理财观念。

　　以某保险公司投连险账户为例，成长型账户受股市影响较大，更适合风险承受能力较高的客户。而风险等级较低的账户如稳定型账户，其收益率在2006年和2007年的牛市，虽然不及成长型投资账户那么高，但是自2004年以来经过熊市和牛市的考验，表现稳健，实现了10.47％的年化收益率，这成绩也非常可观，该类型账户则更适合风险承受能力较低的客户。保险专家指出，投资者应尽量避免因短期收益而冲动的投保或者退保，这样只能不断地错过投资机会。

　　丁瑞德表示，从长期来看，短期股市的起落将被长期经济发展趋势所代替，其投资曲线也将越来越平滑，因此根据个人的风险偏好和承受能力合理安排，尽早开始理财，把眼光放长远一些更重要。

（作者：纪晨璐)