金融业是现代经济的核心。有人把金融比作当今社会经济体系中的“神经中枢”，牵一发而动全身；也有人把金融比作“双刃剑”，既可以促进经济的发展，又可以导致经济崩溃。金融监管已经成了金融这个现代经济“神经中枢”的“安全阀门”。无论是世界范围频频发生的金融危机的警示，还是我国目前金融领域的现状，都使得加强金融监管、防范和化解金融风险成为当务之急。本专题将从银监会成立这5年以来所走过的“道路”，来猜想中国银行业的将来

　　1929年开始于美国的经济大萧条，第一次引起了世人对金融监管的关注。

　　对于金融市场监督管理的目的,世界各国都十分相近。从宏观经济角度看,是为了保证金融市场机制，进而保证整个国民经济秩序的正常运转，以高效、发达的金融制度推动经济的稳定发展。从金融市场的本身看，是为了限制和消除一切不利于市场运行的因素，如各种非法交易、投机活动、欺诈手段等行为，以维持市场价格的相对稳定,保障市场参与者的正当权益,保证市场在具有足够的深度、广度、弹性基础上稳步进行。

　　金融市场的参与者成分复杂,为了维护公平、公正、公开、健康的市场秩序,使金融市场在规范的轨道上运作，就需要一定的监督管理。金融市场带有不定期的自发性和盲目性。这样就需要进行监督和管理，需要进行必要的引导、干预和调控。同时,金融市场的监督管理也是政府调节和管理国民经济的重要内容之一。

　　公共监管理论认为，金融业是外部效应和信息不对称性均十分突出的公共行业，因而需要政府管制。我国最初的金融监管工作是由央行来执行的，但随着和国际接轨，要求央行制定货币政策的职能加强，因此，央行的监管职能被独立出来，而银监会也正是在这样的大背景下产生的。

　　资本监管：严管资本充足率

　　对商业银行的资本监管始于2004年，银监会下发了《商业银行资本充足率管理办法》，银监会要求商业银行在2007年达到资本充足率8％、核心资本充足率4％的硬指标。鉴于符合条件的商业银行已经基本用足次级债限额，需要进一步补充资本渠道有限的实际，银监会顺应资本监管的国际趋势，推出混合资本债券这一巴塞尔协议认可的附属资本重要补充手段，为商业银行开辟了补充附属资本、提高资本充足率的新渠道。

　　在国有商业银行推广公司治理

　　公司治理是大型银行改革的核心。通过改革，4家股改大型银行引进了境内外战略投资者并公开发行上市，实现了银行股权多元化；建立了董事会、监事会和高级管理层之间各司其职、有效制衡、协调运作的治理架构；董事会下设了多个专业委员会，专门负责银行的战略发展、风险管理、审计、关联交易、人事提名等重大事项，进一步发挥董事会作用；4家银行还建立了独立董事制度，引入多名中外专家担任独立董事，为董事会带来了“不同的声音”，使经营管理决策的科学性不断提高。

　　股改思路：先易后难，标本兼治

　　“易”是选择条件相对较好的银行率先试点，“本”就是公司治理。他们对两家试点银行的评价是：中行资金较为充裕、建行资产质量较高。于是在2003年底选择中行、建行进行股份制改革试点，并动用450亿美元外汇储备注资，希望借此从根本上改革国有商业银行体制。稍前由央行、财政部、银监会等相关部委组成的国有商业银行股改领导小组，其简单分工是：央行主要负责注资等财务问题，包括协调财政、工商等部门，研究四大国有商业银行的坏账解决和资本金补充等；银监会主要负责国有商业银行的公司治理结构；证监会则负责上市问题。随之成立汇金公司。

　　“引资”与“引智”

　　在引进资金、完成股改上市的同时，我国银行业更加注重学习和引进国际先进经验，经营管理机制转化步伐加快，创新与风险防范能力有了新的提高，为全面建设现代金融体制奠定了良好基础。如银监会副主席蒋定之所言，引进战略投资者的政策设计和目标导向不是为了“引资”而是“引智”、“引制”。

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